اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 38 |
| تعداد شمارهها | 1,414 |
| تعداد مقالات | 10,145 |
| تعداد مشاهده مقاله | 11,989,602 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 6,987,652 |
تعیین سرمایه اقتصادی بانک (مقایسه با سرمایه قانونی بازل) با در نظر گرفتن نقش بانک مرکزی با استفاده از مدل تعادل عمومی پویای تصادفی(DSGE), | ||
| پژوهشهای راهبردی بودجه و مالیه | ||
| دوره 7، شماره 1 - شماره پیاپی 25، خرداد 1405 | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسندگان | ||
| حسین صفری مقدم* 1؛ محمد حسن ابراهیمی سرو علیا2؛ مصطفی سرگلزائی3؛ محمد علی دهقان دهنوی3 | ||
| 1جردن گل اذین پلاک 23 تحویل نگهبانی | ||
| 2دانشگاه علامه | ||
| 3علامه | ||
| تاریخ دریافت: 11 مرداد 1404، تاریخ بازنگری: 25 آذر 1404، تاریخ پذیرش: 20 خرداد 1405 | ||
| چکیده | ||
| سرمایه اقتصادی بهعنوان ابزاری برای مدیریت ریسکها و پوشش خسارات غیرمنتظره اهمیت ویژهای دارد. میزان سرمایه بانکی تعادلی میان سودآوری و توان پوشش ریسک است. هدف این پژوهش تعیین سرمایه اقتصادی بانکی (بافر مازاد بر مقررات بازل) با استفاده از مدل DSGE و بررسی تأثیر شوکهای اقتصادی بر این سرمایه است. روش: مدل شامل پنج بخش (بانکها، خانوارها، بنگاهها، بازار سرمایه و بانک مرکزی) و شوکهای نقدینگی، بهرهوری و سیاست پولی است. بانک مرکزی از قاعده تیلور تعمیمیافته با هدف ثبات مالی (سیاست کلاناحتیاطی) پیروی میکند. از معیار رفاه اقتصادی برای ارزیابی توازن بهینه بین سودآوری و ثبات مالی استفاده شد. مدل ویژگیهای خاص نظام بانکی ایران، از جمله محدودیت مکانیزمهای خروج بانکها و حمایت بانک مرکزی از بانکهای ناتراز، را لحاظ میکند. پژوهش با افزونه داینر نرمافزار متلب انجام شد. یافتهها: میزان مناسب سرمایه بانکها در حالت تعادل 12.9 درصد برآورد شد که بیانگر ضرورت بافر مازاد بر بازل III است. مدل نشان میدهد که در غیاب مکانیزمهای مؤثر خروج و با حمایت مستمر بانک مرکزی، نگهداری بانکهای ناکارآمد هزینههای رفاهی قابل توجهی از طریق افزایش تزریق نقدینگی و تورم (برآورد 4 تا 6 واحد درصد سالانه) تحمیل میکند. شوکهای نقدینگی تأثیر قابل توجهی بر پویایی بخش بانکی و سرمایه مورد نیاز دارند. نتیجهگیری: بانکهای ایرانی در شرایط فعلی برای حفظ پایداری مالی نیازمند سرمایه حدود 13 درصدی هستند که بالاتر از استانداردهای بینالمللی بازل، اما کمتر از برآوردهای پیشین است که مداخلات بانک مرکزی را لحاظ نکرده بودند. | ||
| کلیدواژهها | ||
| تعادل عمومی پویای تصادفی؛ سرمایه اقتصادی؛ کفایت سرمایه؛ ریسک نقدینگی؛ مقررات بازل | ||
| عنوان مقاله [English] | ||
| Determining Banking Economic Capital considering the role of the central bank Using a Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE) Model | ||
| نویسندگان [English] | ||
| حسین صفری مقدم1؛ mohammad hasan ebrahimi2؛ mostafa sargolzaee3؛ mohammadali dehghan dehnavi3 | ||
| 1دانشجوی دکتری | ||
| 2allame | ||
| 3allame | ||
| چکیده [English] | ||
| Objective: Economic capital serves as a crucial tool for risk management and covering unexpected losses. The level of banking capital represents a balance between profitability and risk coverage capacity. The objective of this research is to determine banking economic capital (buffer surplus over Basel regulations) using the DSGE model and examine the impact of economic shocks on this capital. Method: This research was conducted using a quantitative approach and DSGE modeling. The model includes five sectors (banks, households, firms, capital market, and central bank) and incorporates liquidity, productivity, and monetary policy shocks. The central bank follows a Taylor rule augmented with a financial stability objective (macroprudential policy). Economic welfare criteria were used to evaluate the optimal balance between profitability and financial stability. The model accounts for the specific characteristics of Iran's banking system, including limited bank exit mechanisms and central bank support for distressed banks. Findings The results showed that the optimal capital level for banks was estimated at 12.9 percent in steady state, indicating the necessity of a buffer surplus over Basel III requirements. The model demonstrates that in the absence of effective exit mechanisms and with continuous central bank support, maintaining suboptimal banks imposes significant welfare costs through increased liquidity injection and inflation (estimated at 4-6 percentage points annually). Liquidity shocks have substantial impact on the banking sector dynamics and required capital. Conclusion: Iranian banks need approximately 13 percent capital to maintain financial stability under current institutional arrangements, which is higher than Basel international standards. | ||
| کلیدواژهها [English] | ||
| Economic capital, Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE), Capital adequacy ratio (CAR), Liquidity Risk, Basel regulations | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 69 |
||