مدلسازی الگوی بهینه ارزش درمعرض ریسک در صندوقهای بازنشستگی | ||
| پژوهشهای راهبردی بودجه و مالیه | ||
| مقاله 1، دوره 1، شماره 2، تابستان 1399، صفحه 11-31 اصل مقاله (1.02 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسنده | ||
| مهدی صادقی شاهدانی* | ||
| استاد، اقتصاد نظری، دانشکده معارف اسلامی و اقتصاد، دانشگاه امام صادق(ع)، تهران، ایران. | ||
| چکیده | ||
| < p>صندوقهای بازنشستگی، نقش عمدهای در بازارهای مالی و سرمایه عهدهدار هستند. ازاینرو، توجه به مقولاتی چون راهبردهای سرمایهگذاری باتوجهبه حجم و منابع داراییها و مدیریت ریسک درخصوص آنها حائز اهمیت است. این مقاله به تعدیل مدل ارزش درمعرض ریسک حوزه بانکداری متناسب با ویژگیهای صندوقهای بازنشستگی میپردازد. درراستای این هدف، تعدیلات اساسی و گامهای کارکردی این اقتباس طرح میشوند. درنهایت مدل پیشنهادی سرمایهگذاری بهینه با مؤلفه ریسک توسعه مییابد. نتایج پژوهش، ارائهکننده یک مدل سنجش ریسک برای داراییهای موجود در پرتفوی صندوقهای بازنشستگی است. ازآنجاکه مطالبات صندوقها از دولت غالباً به شکل واگذاری سهام صورت میگیرد، موجب میشود تا بخش عمدهای از داراییهای صندوقهای بازنشستگی را سهام شرکتهای بورسی و غیربورسی تشکیل دهد. بنابراین، بهرهگیری از مدل حاضر میتواند کمک شایانی در مدیریت ریسک پرتفوی صندوقهای بازنشستگی و توسعه الگوهای بهکارگیری ارزش درمعرض ریسک داشته باشد. | ||
| کلیدواژهها | ||
| صندوقهای بازنشستگی؛ ارزش درمعرض ریسک؛ پرتفوی بهینه | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,242 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 561 |
||