بررسی همبستگی شرطی میان صنایع در بازار سرمایه | ||
| پژوهشهای راهبردی بودجه و مالیه | ||
| مقاله 3، دوره 1، شماره 1، بهار 1399، صفحه 75-91 اصل مقاله (921.43 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسندگان | ||
| حسین محسنی* 1؛ محمد هاشم بت شکن2 | ||
| 1دکتری مدیریت مالی، دانشگاه علامه طباطبائی(ره) mohseni911@atu.ac.ir | ||
| 2دانشیار، گروه مالی و بانکداری، دانشکده مدیریت و حسابداری، دانشگاه علامه طباطبائی(ره) dr.botshekan@atu.ac.ir | ||
| چکیده | ||
| سنجش پویایی روابط میان صنایع مالی و غیرمالی دارای اهمیت سیستمی در اقتصاد، بعد از بحران مالی اخیر، مورد توجه محققان و نهادهای بینالمللی است. این مقاله به بررسی همبستگی پویای شرطی و انتقالات نوسان با استفاده از مدل گارچ چندمتغیره (VECH-BEKK) در دوره ده ساله(از ابتدای 1388 تا انتهای 1397) میان دوازده صنعت منتخب دارای بیشترین ارزش بازاری در بازار سرمایه میپردازد. هدف این پژوهش درک و شناسایی چگونگی انتقالات نوسانی میان صنایع به منظور پیشبینی نوسانهای مالی جهت تقویت تصمیمات سیاستگذاری اقتصادی و مدیریت ریسک است که میتواند حلقه تکمیلی تحلیلهای بنیادین باشد. نتایج این تحقیق نشان میدهد که صنعت "بانکها و موسسات اعتباری" با صنعت "دارویی"، "مخابرات" و "سرمایهگذاریها" رابطه مثبت و با صنایع " عرضه برق، گاز، بخار و آب گرم" و "وسایل ارتباطی" دارای همبستگی شرطی منفی است. | ||
| کلیدواژهها | ||
| انتقال شوک؛ همبستگی شرطی پویا؛ صنایع با اهمیت سیستمی | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 874 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 522 |
||