تعداد نشریات | 38 |
تعداد شمارهها | 1,240 |
تعداد مقالات | 8,994 |
تعداد مشاهده مقاله | 7,845,309 |
تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 4,706,841 |
بررسی تأثیر عدم قطعیت سیاستهای دولت و نوسانات نرخ بهره بر ریسک بدهیهای بانکی دولت | ||
پژوهشهای راهبردی بودجه و مالیه | ||
مقاله 4، دوره 5، شماره 3 - شماره پیاپی 19، مهر 1403، صفحه 91-113 اصل مقاله (1.17 M) | ||
نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
نویسندگان | ||
مهدی خرم آبادی* 1؛ محسن رشیدی2؛ سمیرا سیف3؛ مهدی محمدزاده4 | ||
1استادیار، گروه حسابداری، دانشگاه پیام نور، تهران، ایران | ||
2دانشیار، حسابداری، دانشکده مدیریت و اقتصاد دانشگاه لرستان، خرم آباد، ایران. | ||
3استادیار، گروه حسابداری، دانشگاه پیام نور، تهران، ایران. | ||
4کارشناسی ارشد حسابداری، موسسه آموزش عالی پرندک، تهران، ایران. | ||
تاریخ دریافت: 15 اسفند 1402، تاریخ بازنگری: 01 مرداد 1403، تاریخ پذیرش: 01 مرداد 1403 | ||
چکیده | ||
بدهی دولت به بانکهای تجاری طی سالهای اخیر در ایران روند رو به رشدی داشته است. افزایش بدهی های دولت به بانکهای تجاری، ضمن افزایش ریسک عدم پرداخت به موقع بدهی های دولت (تبدیل مطالبات جاری بانکها از دولت به مطالبات معوق)، باعث افزایش نقدینگی و آثار منفی متعاقب آن بر اقتصاد کشور نیز شده است. از این رو این پژوهش، به دنبال بررسی ریسک بدهــی دولــت به نظــام بانکــی در ایــران بر اثرعدم قطعیت سیاستهای دولت و نوسانات نرخ بهره است. روش پژوهش از نوع مطالعه کتابخانهای وتحلیلی- علی و با استفاده از رهیافت دادههای تابلویی است. برای این منظور، اطلاعات مالی بانکهای پذیرفته شده دربورس اوراق بهادار تهران در طی بازه زمانی 1395 تا 1400 بررسی شده است. نتایج پژوهش نشان داد که عدم قطعیت سیاستهای کلان دولت بر ریسک عدم پرداخت بدهیهای بانکی توسط دولت تاثیر مثبت و معنادار و نوسانات نرخ بهره بانکی بر ریسک عدم پرداخت بدهیهای بانکی توسط دولت تاثیر منفی و معنادار دارد. بنابراین، سرمایهگذاران باید متناسب با شرایط محیطی، تصمیمات صحیحتری به منظور انتخاب سهام بانک های تجاری اتخاذ نمایند تا از این رهگذر نه تنها میزان آسیب ناشی از نااطمینانی سیاستهای اقتصادی حداقل شود ، بلکه بتوان در این محیط اقتصادی بازده مناسبی نیز کسب نمود. | ||
کلیدواژهها | ||
عدم قطعیت سیاستهای دولت؛ نوسانات نرخ سود بانکی؛ ریسک عدم پرداخت بدهی های بانکی توسط دولت | ||
عنوان مقاله [English] | ||
Investigating the effect of government policy uncertainty and interest rate fluctuations on the risk of government bank debts | ||
نویسندگان [English] | ||
Mehdi khorramabadi1؛ mohsen rashidi2؛ samira seif3؛ Mehdi Mohammadzadeh4 | ||
1Assistant Professor, Department of Accounting, Payame Noor University, Tehran, Iran. | ||
2Associate Prof. in accounting, Faculty of Management and Economic Lorestan University, Iran | ||
3Assistant Professor, Department of Accounting, Payame Noor University, Tehran, Iran. | ||
4Master of Accounting, Parandak Institute Education, Tehran, Iran | ||
چکیده [English] | ||
Government debt to commercial banks has been growing in recent years in Iran. Increase in government debts to commercial banks, while increasing the risk of non-payment of government debts on time (Conversion of current claims of banks from the government into deferred claims), causing an increase in liquidity and its subsequent negative effects. It has also affected the country's economy. Therefore, this research seeks to investigate the risk of government debt to the system Banking in Iran is affected by the uncertainty of government policies and interest rate fluctuations. The research method is an analytical-causal library study using panel data approach. For this purpose, the financial information of banks admitted to the Tehran Stock Exchange during the period of time 2016 to 2021 has been reviewed. The results of the research showed that the uncertainty of macro-government policies the risk of non-payment of bank debts by the government has a positive and significant effect on bank interest rate fluctuations the risk of non-payment of bank debts by the government has a negative and significant effect. Therefore, investors should according to the environmental conditions, make more correct decisions in order to choose the shares of commercial banks in this way, not only the amount of damage caused by the uncertainty of economic policies can be minimized, but also this economic environment also obtained good returns. | ||
کلیدواژهها [English] | ||
Uncertainty of the government's macro policies, bank interest rate fluctuations, the risk of non-payment of bank debts by the government | ||
مراجع | ||
امینی اصل، اسماعیل. (1393). تأثیر بی ثباتی اقتصاد کلان بر رفتار وام دهی بانک های دولتی ایران، پایان نامه کارشناسی ارشد دانشگاه سیستان و بلوچستان.
بخردی نسب، وحید. (۱۳۹۹). تأثیر کیفیت پرتفوی وام بر عملکرد مالی با درنظرگرفتن نقش تعدیلگر سلامت مالی، پژوهشهای راهبردی بودجه و مالیه، سال اول، شماره 4، صص 177 ـ 143.
حیدری، حسن و بشیری، سحر (1391). بررسی رابطه بین عدم قطعیت نرخ واقعی ارز و شاخص قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه پژوهشی مدلسازی اقتصادی. شماره 9.
سلمانی، یونس، یاوری، کاظم، سحابی، بهرام و حسین اصغرپور. (1395). اثرات کوتاه مدت و بلند مدت بدهی دولت بر رشد اقتصادی ایران. علمی.
شریف سعدی، محبوبه السادات، عباسی موصلو، خلیل. (1397). بررسی تأثیر عدم قطعیت سیاستهای اقتصادی و ریسک اعتباری بر رفتار وامدهی بانکهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران.
عزیزی، خسرو، محمودزاده، محمود، اسفندیار، خدیجه. (۱۴۰۰). بررسی اثرات تسهیلات مشارکتی بانکها بر بخش حقیقی اقتصاد با تأکید بر بحرانهای مالی، نشریه پژوهشهای راهبردی بودجه و مالیه، سال دوم، شماره 4. صص: 41-70.
فیل سرایی، مهدی. ایوبی، ملیحه. (۱۴۰۲). اجتناب مالیاتی شرکت، نااطمینانی سیاست اقتصادی و ارزش جریانات نقد مازاد، نشریه علمی پژوهشهای راهبردی بودجه و مالیه، سال چهارم، صص: 109-147.
کریمی پاتانلار، سعید؛ جعفری صمیمی، احمد و جلال منتظری شرکچالی. (1396). پایداری بدهی دولت در ایران: شواهد جدید از تابع واکنش مالی» تحقیقات اقتصاد پولی مالی، شماره 14.
میرزایی، حمید. حاجی مولی، محمدصادق. (1399). بررسی تأثیر انگیزه های مالی بر سودآوری بانک های منتخب بورس. مجله علمی تحقیقات استراتژیک بودجه و امور مالی، دوره 1، شماره 4، صص:179 – 215.
محمودینیا، داود، رحیم دلالی اصفهانی، یعقوب انجوردا و رسول بخشی. (1395). نظریه بازیها و نقش آن در تعیین سیاستهای بهینه در تقابل راهبردی سیاستگذاران پولی و مالی، فصلنامه مطالعات اقتصادی کاربردی ایران، دوره 5، شماره 18، 1-34.
Amobila, Gabriel., (2017). Monetary policy, Exchange rate and Bank risk-taking in SUB-SAHAR Africa, University of GHANA, College of Humanities.
-Amini Asl, Ismail. (2014). The impact of macroeconomic instability on the lending behavior of state banks in Iran, Sistan and Baluchistan University Master's thesis. [In Persian]
-Ahlborn, M., & Schweickert, R. (2016). Public debt and economic growth – Economic systems matter. World Economy Working Paper, No: 2015/02.
- Anginer, D. , Bertay, A.C. , Cull, R. , Demirgüç-Kunt, A. , Mare, D.S. , (2019). Bank Regulation and Supervision Ten Years after the Global Financial Crisis. The World Bank Policy Research Paper9044.
- Azizi, Khosro, Mahmoudzadeh, Mahmoud, Esfandiar, Khadijah. (2021). Investigating the effects of cooperative bank facilities on the real sector of the economy with an emphasis on financial crises, Budget and Finance Strategic Research Journal, second year, number 4. pp: 41-70. [In Persian]
Bales, S., (2021). Policy uncertainty and the sovereign-bank nexus: A timefrequency analysis using wavelet transformation. Finance Res. Lett. 102038, http://dx.doi.org/10.1016/j.frl.2021.102038.
-Baker, S.R., Bloom, N., Davis, S.J., (2016). Measuring economic policy uncertainty. Q. J. Econ.131 (4), 1593–1636. http://dx.doi.org/10.1093/qje/qjw024.
- Bekhardi Nesab, Vahid. (2019). The effect of loan portfolio quality on financial performance considering the role of financial health moderator, strategic budget and finance research, first year, number4. [In Persian]
Berger, A.N., (2017). The relationship in Banking- Tests of Market power and Efficient market Hypotheses, Journal of Money, Credit and Banking, 65 (3).
-Bermpei, T. , Kalyvas, A. , Nguyen, T.C. ,2018. Does institutional quality condition the effect of bank regulations and supervision on bank stability? Evidence from emerging and developing economies. Int. Rev. Financ. Anal. 59, 255–275
-Boschi, M., & d'Addona, S. (2019). The stability of tax elasticities over the business cycle in European countries. Fiscal Studies, 40(2), 175-210.-Cukierman, A. and Allan H. M. (1989). A Political Theory of Government Debt and Deficits in a Neo-Ricardian Framework. American Economic Review, 79 (4), 713-732. -Datta, S.
-Edwards, S. and Guido T. (1991). Explaining Fiscal Policies and Inflation in Developing
Countries. Journal of International Money and Finance, 10, S16-S48. -Filsaraei, Mahdi.
-Fil Saraei, Mehdi. Ayoubi, Maleeha. (2023). Corporate tax avoidance, uncertainty of economic policy and the value of surplus cash flows, scientific journal of strategic budget and finance research, fourth year, pp: 109-147. [In Persian]
-Gill, I., & Pinto, B. (2005). Public Debt in Developing Countries: Has the Market-Based Model Worked. The World Bank.
-Heydari, Hassan and Bashiri, Sahar (2012). Investigation of the relationship between the uncertainty of the real exchange rate and the stock price index in the Tehran Stock Exchange, Economic Modeling Research Quarterly. Number 9. [In Persian]
-Ho, K.C. , Ma, J.Z. , Yang, L. , Shi, L. , 2019. Do anticorruption effort s affect banking system stability? J. Int. Trade Econ. Dev. 28, 277–298 .
-Iskandar-Datta., and V. Singh. (2019). "Product Market Power, Industry Structure, and Corporate Earnings Management." Journal of Banking and Finance, Vol.38, No, 8. Pp,3273.
- Karimi Patanlar, Saeed; Jafari Samimi, Ahmad and Jalal Montazeri Shorakchali. (2016). Government Debt Sustainability in Iran: New Evidence from the Financial Reaction Function" Financial Monetary Economics Research”, No. 14. [In Persian]
- Kafaei, Mohammad Ali and Rahzani, Mahbouba. (2016). Investigating the impact of macroeconomic variables on the liquidity risk of Iranian banks, “Economic Research and Policy Quarterly”, 25th year, number 81, pages 261-310. [In Persian]
-Liu, J., Zhong, R., (2017). Political uncertainty and a firm’s credit risk: Evidence from the international CDS market. J Financial Stab. 30, 53–66. http://dx.doi. org/10.1016/j.jfs.2017.03.006.
-McGrattan, E.R., Prescott, E.C., 2005. Taxes, regulations, and the value of U.S. AndU.K. corporations. Rev. Econ. Stud. 72, 767–796.
-Mirzaei, Hamid Hajimulla. Hajimulla Mirzaei, Muhammad Sadegh. (2021). An Investigation of the Effects of Financial Incentives on the Profitability of the Selected Stock Exchange Banks. Scientific Journal of Budget and Finance Strategic Research, Volume 1, Issue 4, pp:179 – 215. [In Persian]
- Mahmoudinia, Daud, Rahim Delali Esfahani, Jacob Anjurda and Rasul Bakshi. (2015). Game theory and its role in determining optimal policies in the strategic confrontation between monetary and financial policymakers, Iranian Applied Economic Studies Quarterly, Volume 5, Number 18, 1-34. [In Persian]
-Mohammadi, Timur; Shakri, Abbas; Eskandari, Farzad and Karimi, Daoud (2015). Exchange rate fluctuations on non-current claims in Iran's banking system", Planning and Budget Quarterly, 3. Volume 21, No. 2, pp. 2. [In Persian]
-Natalia, C. (2006). Influence of Economic and Political Factors on the Level of Government
Debt: Case of Transition Countries. Doctoral dissertation, Economics Education and
Research Consortium, National University “Kyiv-Mohyla Academy”.
-Roubini, N. (1991). Economic and Political Determinants of Budget Deficits in Developing
Countries. Journal of International Money and Finance. 10 (Supplement), S49-S72.-Salmani, Younes, Yavari, Kazem, Sahabi, Bahram and Hossein Asgharpour. (2015). Short-term and long-term effects of government debt on economic growth in Iran. Scientific. [In Persian]
-Sharif Saadi, Mahbube Al-Sadat, Abbasi Mosulu, Khalil. (2017). Investigating the impact of economic policy uncertainty and credit risk on the lending behavior of banks admitted to the Tehran Stock Exchange. [In Persian]
-Stephan Bales, Hans-Peter Burghof (2021). Policy uncertainty, interest rate environment and the dynamic correlation between sovereign and bank default risk. Economics Letters. | ||
آمار تعداد مشاهده مقاله: 106 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 123 |